Báo cáo và phân tích ngành công nghiệp thị trường quang điện 2025

(1) Cơ quan năng lượng quốc tế (IEA) "Báo cáo điện 2025"

Điểm chính:
Tốc độ tăng trưởng của nhu cầu điện toàn cầu đạt mức cao mười năm, với mức tăng trưởng trung bình hàng năm là 4% dự kiến ​​từ năm 2025 đến 2027, trong đó quang điện mặt trời sẽ đóng góp 50% nhu cầu điện mới. Tỷ lệ phát điện quang điện ở Trung Quốc, Hoa Kỳ và Ấn Độ sẽ vượt quá 10%và công suất lắp đặt quang điện của EU đã vượt qua than để trở thành nguồn điện lớn thứ hai.

Dữ liệu chính:

Tiêu thụ điện của Trung Quốc sẽ tăng 7% vào năm 2024 và xuất khẩu mô-đun quang điện sẽ đạt 211,7GW (hàng năm +37. 9%), nhưng cài đặt mới trong nước sẽ giảm hàng năm do hạn chế kết nối lưới.

Chi phí cài đặt quang điện ở Hoa Kỳ đã vượt quá US $ 0. 35\/W do thuế quan. Một hộ gia đình trung bình sẽ phải chi thêm 23 đô la Mỹ, 000 để cài đặt hệ thống 10kW, sẽ trực tiếp kéo xuống mục tiêu "không có carbon bằng năm 2035".

Tác động chính sách: Luật công nghiệp EU ròng không yêu cầu năng lực sản xuất quang điện trong nước chiếm 4 0% vào năm 2030, nhưng hiện tại 97% thành phần được nhập khẩu từ Trung Quốc. Thuế quan carbon (400kg Co₂\/kW) và giá nhập khẩu tối thiểu (0,18 euro\/w) đã đẩy chi phí xuất khẩu của các thành phần Trung Quốc sang châu Âu lên 12%.

(2) Tài chính năng lượng mới của Bloomberg (BNEF) "Triển vọng thị trường quang điện 2025"

Dự báo cài đặt:Các cài đặt quang điện mới toàn cầu dự kiến ​​sẽ đạt 698GW (kịch bản lạc quan 730GW), với Trung Quốc đóng góp 302GW (tập trung 177GW + phân phối 125GW), Hoa Kỳ 55GW, Ấn Độ 39GW và các thị trường mới nổi như các nước Trung Đông và Châu Phi.

Xu hướng công nghệ:Thị phần pin loại N sẽ đạt 79%, mức tiêu thụ bạc sẽ giảm từ 15mg\/w xuống 8mg\/w, hiệu quả sản xuất khối lượng pin TopCon sẽ đạt 25,5%và hiệu suất mô-đun HJT sẽ vượt quá 26,2%.

Rủi ro chuỗi cung ứng:Bốn quốc gia Đông Nam Á chiếm 77% nhập khẩu quang điện của Hoa Kỳ, nhưng Hoa Kỳ đã áp đặt thuế quan tới 3521% đối với họ, buộc các công ty như Longi và Jinko phải tăng tốc khả năng sản xuất sang Indonesia và Mexico. Nhà máy 5GW cùng thành lập bởi Longi và Invenergy đã được đưa vào sản xuất.

(1) Hiệp hội công nghiệp quang điện Trung Quốc (CPIA) "2024-2025 Lộ trình công nghiệp"

Năng lực và công nghệ:

Vào năm 2024, việc sản xuất polysilicon sẽ đạt 1,82 triệu tấn (hàng năm +23. 6%), thị phần Silicon Wafer loại N sẽ đạt 72,5%, hiệu quả của TopCon sẽ đạt mức hiệu quả của Pin sẽ vượt quá 25,4%.

Vào năm 2025, công suất quang điện mới được cài đặt dự kiến ​​sẽ là 215-255 GW, với kế toán quang điện phân tán cho hơn 45%, nhưng nút thắt tiêu dùng đã khiến tỷ lệ từ bỏ ở khu vực Tây Bắc tăng lên 4,2%.

Dựa trên chính sách:
Cơ quan Quản lý Năng lượng Quốc gia yêu cầu năng lượng phi hóa thạch chiếm 20% vào năm 2025. "Hàng ngàn thị trấn và làng mạc tắm trong hành động nhẹ" thúc đẩy 56 phi công của quận, và Quảng Đông và Giang Tô đơn giản hóa các hạn chế đối với các dự án công nghiệp và thương mại.

(2) Báo cáo nghiên cứu ngành công nghiệp quang điện Trung Quốc "2025 Trung Quốc"

Sự khác biệt thị trường:
Giá mô-đun giảm xuống dưới {{0}}.

Chuyển đổi doanh nghiệp:
Các doanh nghiệp hàng đầu như Longi và Tongwei dự kiến ​​sẽ mất hơn 24 tỷ nhân dân tệ vào năm 2024, ngành công nghiệp sẽ sa thải hơn 50, 000 nhân viên, các doanh nghiệp vừa và nhỏ sẽ đẩy nhanh việc thoát ra và thị phần của các mô-đun CR5 sẽ vượt quá 60%.

Chiến lược ở nước ngoài:
Các công ty Trung Quốc đã chuyển từ "bán hàng toàn cầu" sang "sản xuất toàn cầu". JA Solar và Jinkosolar đã triển khai 6GW pin + 3 GW về năng lực sản xuất mô -đun ở Trung Đông để tránh các rào cản thương mại giữa châu Âu và Hoa Kỳ.

(1) Tăng tốc sản xuất hàng loạt pin perovskite

Tiến trình dây chuyền sản xuất:
Đường dây sản xuất 100MW của GCL-Poly Optoelectronics trên thế giới đang hoạt động ổn định, với hiệu suất mô-đun là 18,2%; Dây chuyền sản xuất cấp độ Gigawatt của Jidian Photovoltaic đã được đưa vào sản xuất và công suất phát điện ánh sáng yếu của nó cao hơn 10% so với silicon tinh thể; GCL-Poly Optoelectronics và các đơn đặt hàng thiết bị của JEC chiếm 35% năng lực sản xuất theo kế hoạch toàn cầu.

Taimùi kỹ thuật:
Hiệu quả trong phòng thí nghiệm đã vượt quá 30%, nhưng sự ổn định vẫn cần được cải thiện. Công nghệ xếp chồng silicon perovskite\/tinh thể dự kiến ​​sẽ được sản xuất hàng loạt vào năm 2030, thúc đẩy chi phí mỗi kilowatt giờ giảm 30%nữa.

(2) Công nghệ loại N thống trị thị trường

Topcon và HJT:
Hiệu suất sản xuất khối lượng mô -đun HJT của Risen Energy là 26,2%và mức tiêu thụ bạc đã giảm xuống còn 5mg\/W; Hiệu suất sản xuất khối lượng pin Topcon của Jinkosolar là 25,5%và công suất sản xuất được lên kế hoạch là 50GW.

Đường dẫn giảm chi phí:
Tiêu thụ bạc loại N-loại đã giảm từ 15mg\/w xuống 8mg\/w, công nghệ bằng đồng bằng đồng và đồng bạc đã giảm chi phí luyện kim xuống 3 0%và giá cao của các mô-đun loại N đã giảm xuống 0,05 nhân dân\/w so với P-Type.

(1) Châu Âu: Trò chơi nội địa hóa và thuế quan carbon

Tác động chính sách:"Điều lệ năng lượng mặt trời châu Âu" của EU buộc mua sắm công cộng ưu tiên cho các thành phần địa phương và đặt giá nhập khẩu tối thiểu (các thành phần đơn sắc lớn hơn hoặc bằng 0. 18 euro\/w), tăng chi phí xuất khẩu thành phần Trung Quốc sang châu Âu lên 12%.

Nhu cầu thị trường:Đức sẽ có 18. 5-20. 5GW công suất cài đặt mới vào năm 2025, chiếm 23% châu Âu; Nhu cầu của Thổ Nhĩ Kỳ và Morocco đang phát triển nhanh chóng, nhưng các vấn đề hấp thụ lưới đã dẫn đến giá điện âm thường xuyên.

(2) Hoa Kỳ: Truyền lực lực lượng thuế quan

Khủng hoảng chuỗi cung ứng:77% năng lực sản xuất của bốn quốc gia Đông Nam Á bị ảnh hưởng bởi thuế quan. Hoa Kỳ không có công suất sản xuất silicon wafer trong nước và chỉ có 2GW công suất sản xuất pin. Nó dựa vào nhập khẩu polysilicon của Trung Quốc (chiếm 8 0% thế giới), khiến chi phí thành phần tăng vọt lên 0,45 đô la Mỹ\/w.

Phản hồi của công ty:Longi và Trina đang đẩy nhanh việc chuyển giao năng lực sản xuất sang Indonesia và Mexico. Jinkosolar có một nhà máy 5GW ở Indonesia và một số hàng tồn kho có thể đáp ứng nhu cầu trong thời gian ngắn.

(3) Trung Đông và Châu Phi: Thị trường mới nổi tăng

Ả Rập Saudi:Thông qua Chương trình năng lượng tái tạo quốc gia (NREP), 50% điện được thúc đẩy bởi năng lượng tái tạo. Dự án Zarraf 1.5GW thu hút Jinkosolar và Trina Solar để cạnh tranh.

Nam Phi:Phân tán Photovoltaiic Power Cung cấp lợi ích từ hỗ trợ chính sách, với 7-11 GW công suất được cài đặt mới vào năm 2025 và chi phí trên mỗi kilowatt giờ là ít hơn 1\/3 sản xuất điện diesel.

(1) Rủi ro ngắn hạn

Rào cản thương mại:Thuế quan của Mỹ đã dẫn đến việc giảm 12% công suất lắp đặt quang điện toàn cầu và thuế quan carbon của EU đã tăng áp suất chi phí cho các công ty Trung Quốc.

Overcapality:Năm 2024, công suất sản xuất polysilicon toàn cầu sẽ tăng 50%, nhưng nhu cầu sẽ chỉ tăng 20%và giá sẽ giảm mạnh 60%. Ngành công nghiệp sẽ bước vào giai đoạn "mở rộng năng lực sản xuất chất lượng cao + giải phóng mặt bằng năng lực sản xuất lạc hậu".

(2) Xu hướng dài hạn

Lặp lại công nghệ:Đến 2 0 30, hiệu quả của các tế bào xếp chồng silicon\/tinh thể được dự kiến ​​sẽ đạt 35%và thị phần của các tế bào loại N sẽ vượt quá 90%, đẩy chi phí điện xuống 0,03 đô la Mỹ\/kwh.

Bố cục toàn cầu:Tỷ lệ đóng góp thị trường của các công ty Trung Quốc trong "vành đai và đường bộ" đã tăng lên 35%và công suất lắp đặt ở Trung Đông và Châu Phi đã tăng từ 5%lên 15%, hình thành mô hình "phân phối khu vực + khu vực địa phương".

Nên có được báo cáo đầy đủ thông qua trang web chính thức của IEA, BNEF, CPIA hoặc cơ sở dữ liệu công nghiệp (như PV Infolink, SolarPower Europe) hoặc chú ý đến các báo cáo tài chính hàng quý và hội nghị báo chí chiến lược của các công ty hàng đầu như Longi và Jinko để có được động lực thị trường thời gian thực.