Ngã tư của thị trường quang điện châu Âu vào năm 2026
Vào tháng 3 năm 2026, Đạo luật tăng tốc công nghiệp của EU chính thức được ban hành, áp đặt các hạn chế đối với các dự án quang điện của Trung Quốc và gây ra phản ứng dây chuyền. Chi phí đấu giá ở Ý tăng 17%, công suất lắp đặt ở châu Âu giảm lần đầu tiên sau một thập kỷ và tình trạng mất điện trên diện rộng ở Bán đảo Iberia đã gióng lên hồi chuông cảnh báo-làm thế nào để cân bằng việc bảo vệ ngành và chuyển đổi năng lượng?
Từ khóa: Chuyển đổi năng lượng ở Châu Âu, hạn chế nhập khẩu quang điện, Đạo luật tăng tốc công nghiệp, mô-đun quang điện của Trung Quốc, yêu cầu nội dung trong nước, mục tiêu ròng- bằng không, ổn định lưới điện, tốc độ triển khai lưu trữ năng lượng
Năm 2025 sẽ là một năm bản lề đối với ngành năng lượng mặt trời châu Âu, đầy rẫy những mâu thuẫn.
Một mặt, EU tuyên bố đã đạt được mục tiêu lắp đặt quang điện (PV) 400GW trước thời hạn, nâng tổng công suất lắp đặt lên 406GW. Mặt khác, một tín hiệu nguy hiểm đang xuất hiện-lần đầu tiên kể từ năm 2016, công suất lắp đặt năng lượng mặt trời hàng năm của Châu Âu sẽ giảm-so-năm, từ 65,6GW vào năm 2024 xuống còn 65,1GW vào năm 2025. Đáng lo ngại hơn, xu hướng giảm này dự kiến sẽ tiếp tục cho đến năm 2027, khiến mục tiêu 750GW cho năm 2030 ngày càng xa vời.
Vào thời điểm quan trọng này, vào ngày 4 tháng 3 năm 2026, Ủy ban Châu Âu đã chính thức công bố Đạo luật tăng tốc công nghiệp (IAA), đề xuất thực hiện chính sách "Sản xuất tại EU trên hết" trong các dự án mua sắm công và hỗ trợ tài chính thông qua các yêu cầu nghiêm ngặt về hàm lượng địa phương. Trung Quốc bị loại khỏi danh sách "đối tác đáng tin cậy" một cách rõ ràng.
Khi “máy gia tốc” của quá trình chuyển đổi năng lượng gặp phải “cú phanh” của chủ nghĩa bảo hộ công nghiệp, châu Âu đứng trước ngã ba đường và phải đưa ra quyết định quan trọng.
Sự thay đổi thị trường: Từ mở rộng sang điều chỉnh cơ cấu
1. Ba động lực đằng sau sự suy giảm công suất lắp đặt đầu tiên
Sự thu hẹp của thị trường PV châu Âu vào năm 2025 không phải là ngẫu nhiên. Theo dữ liệu của SolarPower Europe, thị trường quang điện dân dụng đã giảm đáng kể, giảm từ 28% số lượng lắp đặt mới vào năm 2023 xuống còn 14% vào năm 2025. Sự thay đổi này là do sự kết hợp của nhiều yếu tố:
Thứ nhất, giảm trợ cấp. Trong thời kỳ-hậu khủng hoảng năng lượng, các quốc gia đã cắt giảm các chương trình hỗ trợ khu dân cư trên mái nhà. Việc rút lại các chính sách hỗ trợ ở các quốc gia như Ý đã trực tiếp khiến thị trường nhà ở của họ bị thu hẹp mạnh.
Thứ hai, chi phí tài chính cao. Chi phí vay cao hơn và điều kiện tín dụng chặt chẽ hơn đang cản trở việc phát triển dự án.
Thứ ba, tắc nghẽn hấp thụ lưới. Sự cố mất điện trên diện rộng trên Bán đảo Iberia vào ngày 28 tháng 4 năm 2025 được coi là một-lời cảnh tỉnh-do mức độ thâm nhập năng lượng tái tạo vượt quá 40% và quán tính lưới không đủ, Tây Ban Nha và Bồ Đào Nha đã bị mất điện tức thời khoảng 15GW, chiếm 60% tổng phụ tải của họ.
2. Chu kỳ chuyển đổi từ “Cài đặt nhanh” sang “Giảm hàng tồn kho”
Dữ liệu SMM cho thấy thị trường quang điện ở Châu Âu đã trải qua một chu kỳ hoàn chỉnh về "tái cân bằng-tích lũy hàng tồn kho-tái cân bằng":
Năm 2024: Tích lũy hàng tồn kho liên tục: Hàng tồn kho tăng từ khoảng 25GW vào đầu năm lên mức cao nhất lịch sử trên 50GW vào tháng 11.
Nửa đầu năm 2025: Giảm mạnh lượng hàng tồn kho: Đến tháng 6, lượng hàng tồn kho đã giảm xuống mức thấp hàng năm khoảng 30GW, khiến các nhà phân phối giảm đáng kể lượng mua mới.
Nửa cuối năm 2025: Biến động và điều chỉnh: Lượng hàng tồn kho duy trì ở mức khoảng 33GW và thị trường bước vào chế độ mua-kịp-đúng thời điểm.
Điều này có nghĩa là mô hình tăng trưởng “rộng rãi” chỉ dựa vào xuất khẩu mô-đun không còn bền vững ở châu Âu.
Thay đổi chính sách: Đạo luật tăng tốc công nghiệp chính thức có hiệu lực
1. Các điều khoản cốt lõi của Đạo luật
Vào ngày 4 tháng 3 năm 2026, Đạo luật Tăng tốc Công nghiệp, sau nhiều lần trì hoãn, cuối cùng đã được ban hành. Nội dung cốt lõi của nó bao gồm:
Ngưỡng mua sắm công: Yêu cầu bắt buộc "Sản xuất tại EU" được áp dụng cho các ngành chiến lược như thép, xi măng, nhôm và ô tô, đồng thời có thể mở rộng sang các ngành sử dụng nhiều năng lượng-như hóa chất.
Điều kiện tiếp cận đầu tư: Đối với các dự án lớn có mức đầu tư vượt quá 100 triệu euro vào các ngành chiến lược của EU, nếu một nước thứ ba chiếm hơn 40% năng lực sản xuất toàn cầu thì phải thực hiện chuyển giao công nghệ và kiến thức, phải đáp ứng các yêu cầu sản xuất tại địa phương và tỷ lệ nhân viên địa phương của EU phải không dưới 50%. Điều khoản này chủ yếu nhắm vào Trung Quốc-trong bốn lĩnh vực chính là pin, xe điện, quang điện và nguyên liệu thô chính, năng lực sản xuất toàn cầu của Trung Quốc chiếm hơn 40% trong mỗi lĩnh vực.
Hệ thống độc quyền "Đối tác đáng tin cậy": Đối xử "Tương đương với Xuất xứ EU" chỉ được cấp cho các quốc gia đã ký kết các hiệp định thương mại tự do với EU hoặc là các bên tham gia Hiệp định Mua sắm Chính phủ; Trung Quốc không có trong danh sách này.
2. Bất đồng nội bộ và tranh cãi bên ngoài
Sau khi dự luật được công bố, sự phản đối tiếp tục gia tăng.
Trong EU, Pháp rõ ràng ủng hộ dự luật, nhưng hầu hết các quốc gia thành viên, bao gồm Đức, Thụy Điển, Cộng hòa Séc, Estonia, Phần Lan và Hà Lan, đều bày tỏ quan ngại. Thủ tướng Đức Merz đã công khai chỉ trích ngưỡng phần trăm tối thiểu cho "Sản xuất tại EU", nhấn mạnh rằng việc ưu đãi đối với hàng hóa sản xuất trong nước chỉ nên được sử dụng như "phương sách cuối cùng". Hiệp hội Công nghiệp ô tô Đức cảnh báo dự luật buộc phải cắt đứt chuỗi cung ứng toàn cầu, đi chệch khỏi định hướng cốt lõi là giảm gánh nặng và tăng hiệu quả. Ola Källenius, Chủ tịch Hội đồng quản trị của Mercedes-Benz, đã tuyên bố thẳng thừng: "Các biện pháp bảo hộ tương đương với việc 'cắt ngang hệ sinh thái công nghiệp bằng cưa máy', cuối cùng gây ra phản ứng dây chuyền gồm tăng giá, thu hẹp thị trường và trả đũa thương mại."
Trên bình diện quốc tế, Anh, Nhật Bản và Canada đều bày tỏ sự không hài lòng nghiêm trọng. Bộ Thương mại Trung Quốc tuyên bố vào ngày 6 rằng "chủ nghĩa bảo hộ không thể nâng cao khả năng cạnh tranh; sự cởi mở và hợp tác là con đường đúng đắn để phát triển" và các điều khoản liên quan bị nghi ngờ vi phạm nguyên tắc tối huệ quốc (MFN).
Đáng chú ý là ngay cả trong Ủy ban Châu Âu cũng có sự chia rẽ: Ségolène, chịu trách nhiệm về các vấn đề công nghiệp, ủng hộ các quy định nghiêm ngặt, trong khi Šefčovič, chịu trách nhiệm về thương mại, ủng hộ cách tiếp cận cởi mở hơn. Dự luật vẫn cần được hoàn thiện thông qua tham vấn giữa Nghị viện châu Âu và các quốc gia thành viên EU, đồng thời nội dung của nó có thể vẫn phải chịu những điều chỉnh đáng kể.
Ý cảnh báo: Chủ nghĩa bảo hộ phải trả giá đắt
Ý đang trở thành “chỉ số hàng đầu” để quan sát hậu quả của việc hạn chế nhập khẩu.
1. “Cú sốc” của thị trường đấu giá
Trong các cuộc đấu giá quang điện theo cơ chế khuyến khích FerX, các dự án cấm rõ ràng việc sử dụng mô-đun, tế bào và bộ biến tần của Trung Quốc đã chứng kiến tỷ lệ trúng thầu giảm mạnh hơn 85% so với vòng trước. Giá trúng thầu các dự án còn sót lại tăng 17,6%.
Các nhà phân tích của ING đã lưu ý trong báo cáo "Triển vọng năng lượng năm 2026" của họ: "Vào tháng 12 năm 2025, Ý đã trở thành quốc gia EU đầu tiên cấm các mô-đun, tế bào và bộ biến tần của Trung Quốc tham gia đấu giá quang điện. Dự kiến vào năm 2026, các quốc gia thành viên khác sẽ đưa ra các quy tắc tương tự-cấm hoàn toàn các mô-đun của Trung Quốc hoặc ưu tiên mua các mô-đun do EU sản xuất. Mặc dù các biện pháp này hỗ trợ sản xuất trong nước nhưng lợi ích sẽ cần thời gian để hiện thực hóa."
2. Năng lực sản xuất trong nước không đủ
Vấn đề cốt lõi nằm ở sự mất cân bằng cung-cầu. Hiện tại, công suất sản xuất quang điện trong nước của châu Âu chỉ khoảng 10GW/năm, trong khi mục tiêu lắp đặt vào năm 2030 là 700GW, hàm ý nhu cầu trung bình hàng năm là trên 70GW. Ngay cả kế hoạch lạc quan nhất của EU cũng chỉ đề xuất đạt được 30GW công suất toàn chuỗi vào năm 2030.
Mô-đun sản xuất ở Châu Âu-đắt hơn 30-50% so với sản phẩm nhập khẩu. ING cảnh báo: "Việc từ bỏ các sản phẩm giá rẻ từ Trung Quốc trong thời gian ngắn-Trung Quốc chiếm 98% lượng nhập khẩu tấm pin mặt trời của EU-có thể làm tăng chi phí, làm gián đoạn sự hợp tác của nhà cung cấp và làm chậm quá trình lắp đặt."
Những thách thức về chuyển đổi: Sự ổn định của lưới điện và sự gia tăng của việc lưu trữ năng lượng
1. Cắt giảm sản lượng làm xói mòn lợi suất
Dữ liệu từ thị trường Hy Lạp cho thấy những thách thức mà các nhà máy điện quang điện (PV) thuần túy phải đối mặt. Theo Hiệp hội các nhà sản xuất quang điện Hy Lạp, mức cắt giảm đạt 1,85 TWh vào năm 2025, tăng gấp 10 lần so với cùng kỳ năm trước-so với-năm, chủ yếu tập trung vào thời kỳ phát điện cao điểm từ 9 giờ sáng đến 4 giờ chiều. Sự mất điện phi kỹ thuật này trực tiếp làm giảm tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) của các dự án và một số dự án hiện tại không thể trang trải chi phí tài chính nữa, khiến các tổ chức tài chính thắt chặt việc cho vay đối với các dự án quang điện thuần túy.
2. Lưu trữ năng lượng: Từ tùy chọn đến thiết yếu
Thị trường điện châu Âu phải đối mặt với sự mất cân đối giữa sản lượng điện PV cao điểm và nhu cầu điện cao điểm, dẫn đến tình trạng dư thừa điện giữa trưa và giá điện thường xuyên âm. Được thúc đẩy bởi cơ chế định giá thị trường, nhu cầu lưu trữ năng lượng đang tăng lên nhanh chóng.
Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế, công suất lưu trữ năng lượng mới ở Châu Âu sẽ đạt 30 GWh vào năm 2025, mức tăng-so với-năm là 39%; trong đó,-công suất lưu trữ năng lượng quy mô lớn ở Đức sẽ tăng 180%. Dữ liệu Nghiên cứu của EUPD cho thấy dung lượng lưu trữ năng lượng của pin ở Châu Âu sẽ vượt quá 29 GWh vào năm 2025, mức tăng-so với{11}}năm là hơn 36%.
Trọng tâm của thị trường đang chuyển từ mô-đun quang điện đơn giản sang các sản phẩm-cấp hệ thống tích hợp quang điện, lưu trữ năng lượng và giao diện nhà máy điện ảo. Các tài sản có khả năng điều chỉnh linh hoạt và khả năng đáp ứng các hướng dẫn điều phối lưới điện sẽ vẫn có tính cạnh tranh trên thị trường điện giao ngay, trong khi các dự án quang điện thuần túy thiếu khả năng điều chỉnh sẽ có nguy cơ bị thị trường loại bỏ.
Sự cân bằng: Tìm con đường thứ ba
Đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan giữa “bảo vệ sản xuất” và “bảo vệ sự chuyển đổi”, EU cần thiết kế chính sách theo từng giai đoạn hơn.
Đầu tiên, thừa nhận khía cạnh thời gian của khoảng cách năng lực. Trong giai đoạn chuyển tiếp 2025-2027, các yêu cầu nội địa hóa bắt buộc đối với các thành phần cốt lõi cần được nới lỏng một cách thích hợp. Sau khi năng lực sản xuất trong nước được thiết lập ban đầu sau năm 2028, tỷ lệ linh kiện trong nước sẽ tăng dần. Việc buộc phải lấp đầy khoảng trống nhu cầu 70GW bằng công suất sản xuất trong nước là 10GW sẽ chỉ lặp lại sai lầm của Ý.
Thứ hai, chuyển phương thức hỗ trợ từ rào cản thương mại sang rào cản kỹ thuật. Tăng trợ cấp cho hoạt động R&D cho các công nghệ pin thế hệ tiếp theo-(dị thể, song song perovskite), thiết lập lợi thế cạnh tranh ở vị trí dẫn đầu về công nghệ thay vì dựa vào việc đóng cửa thị trường.
Thứ ba, đa dạng hóa chuỗi cung ứng không đồng nghĩa với việc "loại bỏ{0}}Trung Quốc hóa". Việc giới thiệu các nhà cung cấp đa dạng từ Ấn Độ và Đông Nam Á sẽ tạo ra một-bối cảnh cạnh tranh đa chiều-đảm bảo khả năng cạnh tranh về chi phí đồng thời giảm thiểu rủi ro địa chính trị.
Thứ tư, cơ sở hạ tầng lưu trữ năng lượng phải là ưu tiên chính sách. Thay vì áp đặt nhiều hạn chế đối với việc tìm nguồn cung ứng linh kiện, tốt hơn hết là thúc đẩy phát triển khả năng tích hợp hệ thống "quang điện + lưu trữ năng lượng" để giải quyết nút thắt thực sự trong việc hấp thụ lưới điện.
Đạo luật Tăng tốc Công nghiệp vẫn đang được xem xét về mặt lập pháp, vẫn còn chỗ cho việc tối ưu hóa chính sách. Tuy nhiên, cơ hội cho Châu Âu đang bị thu hẹp-công suất lắp đặt dự kiến sẽ giảm lần đầu tiên vào năm 2025, mục tiêu đến năm 2030 ngày càng trở nên xa vời, sự ổn định của lưới điện đang gióng lên hồi chuông cảnh báo và quá trình chuyển đổi sang lưu trữ năng lượng sắp xảy ra.
Nếu đạo luật cuối cùng trở thành một “chiếc ô bảo vệ trong nước” dựng lên những bức tường cao, nó sẽ không che chở cho một khu vực sản xuất yếu kém mà thay vào đó là chi phí năng lượng tăng cao và tốc độ chuyển đổi dần dần chậm lại. Việc Ý tăng chi phí 17% đã được coi là một lời cảnh báo.
Bảo hộ công nghiệp thực sự tạo nên khả năng cạnh tranh thông qua sự cởi mở; quá trình chuyển đổi năng lượng thực sự tìm kiếm kết quả đôi bên cùng có lợi thông qua hợp tác thực tế. Vào năm 2026, một bước ngoặt quan trọng đối với thị trường quang điện toàn cầu, chuyển từ mở rộng quy mô sang chất lượng và hiệu quả, Châu Âu cần tìm sự cân bằng giữa tham vọng công nghiệp và thực tế chuyển đổi, đảm bảo rằng năng lượng mặt trời thực sự trở thành một “động cơ” chứ không phải là một “nút cổ chai”.
Nguồn dữ liệu: SMM, SolarPower Europe, EUPD Research, ING Energy Outlook 2026, Cơ quan Năng lượng Quốc tế, Tạp chí PV, Nhật báo pháp lý