Chiến tranh chống xâm lược trong ngành PV của Trung Quốc

Trận chiến "Chống xâm lược" trong ngành công nghiệp quang điện cuối cùng đã được nâng cấp lên một chiến lược quốc gia trong 2 0 25. Từ Ủy ban Thường vụ Quốc hội Nhân dân Quốc gia bỏ phiếu để thông qua phiên bản mới của "Luật cạnh tranh chống UNFAIR", đến trang nhất hàng ngày của nhân dân đánh trực tiếp sự hỗn loạn của ngành "giá mô-đun giảm xuống dưới 0,6cny", đến Ủy ban Kinh tế và Tài chính trung tâm có thể thực hiện vũ khí của kẻ giết người.

Tuy nhiên, khi ngành công nghiệp và thế giới bên ngoài đang mong chờ "sự thoái vị của Vua của sự xâm nhập", thị trường đang phát triển một thực tế kỳ diệu - cuộc chiến giá cả đang tăng cường, các báo cáo tài chính của các công ty hàng đầu là "xanh", và thanh kiếm của Damocles của sự dư thừa đang bị treo trên đầu. "Cuộc chiến chống tâm sự" này liên quan đến sự tồn tại của ngành công nghiệp, đó có phải là bình minh của một bước đột phá hay một chu kỳ khác?

Ngành công nghiệp quang điện đã dành mười năm để giải thích truyền thuyết về "giảm chi phí theo quy mô", củng cố thị trường toàn cầu với lợi thế chi phí của được sản xuất tại Trung Quốc. Nhưng khi năng lực mở rộng đến mức cực đoan, mô hình "quả cầu tuyết" này đột nhiên vượt khỏi tầm kiểm soát-vào năm 2024, toàn bộ chuỗi vật liệu silicon, pin và các bộ phận của ngành công nghiệp đã rơi vào một vòng tròn "tăng sản lượng nhưng không tăng lợi nhuận", và lợi nhuận của ngành đã giảm trong sáu năm.

Dữ liệu báo cáo tài chính của các công ty hàng đầu đang gây sốc: TCL bị mất 9,818 tỷ nhân dân tệ, Longi Green Energy bị mất 8,618 tỷ nhân dân tệ và Tongwei Co. Tổng số nhân dân tệ. Điều thậm chí còn vô lý hơn là giá thầu thấp nhất cho dự án mua sắm thành phần của Tập đoàn Huadian chỉ là 0,62 nhân dân tệ/W, trong khi chi phí của các thành phần topcon chính thống thường trên 0,7 nhân dân tệ/w. Các công ty sẵn sàng "trả tiền từ thiện" để lấy đơn đặt hàng.

Lỗ đen của quá mức đang nuốt chửng sức sống của ngành công nghiệp. Vào năm 2024, công suất sản xuất mô -đun của đất nước tôi sẽ đạt 1156,5GW, trong khi nhu cầu toàn cầu chỉ là 584GW. Tỷ lệ sử dụng của công suất sản xuất polysilicon là dưới 50%, điều đó có nghĩa là một trong hai tấm silicon được sản xuất là không hoạt động. Ở cấp độ kỹ thuật, hiệu quả của TopCon đang tiếp cận giới hạn lý thuyết là 25,5%. BC, HJT, Perovskite và các tuyến kỹ thuật khác đang ở trong một cuộc hỗn chiến, và có rất ít công ty thực sự có thể vượt qua với phí bảo hiểm công nghệ.

Mặc dù có tiếng nói thường xuyên của các chính sách và các hiệp hội trong ngành, hành động "chống hủy hoại" dường như bị mắc kẹt trong tình huống khó xử của "nhấn xuống bầu và nổi của dipper". Đằng sau cuộc chiến giá tăng cường là sự chồng chất của nhiều mâu thuẫn cấu trúc:

1. Định hướng bất thường của cơ chế đấu thầu

Giá tham chiếu tối thiểu của 0. 68 CNY/W được thiết lập bởi Hiệp hội ngành chỉ có tên và trong hoạt động thực tế, "giá thấp nhất chiến thắng" vẫn là quy tắc sắt. Nếu các doanh nghiệp không đấu thầu với giá thấp, năng lực sản xuất nhàn rỗi sẽ trực tiếp dẫn đến gián đoạn dòng tiền; Nếu họ nhận đơn đặt hàng ở mức giá thấp, tổn thất trong giai đoạn giao hàng sẽ tiếp tục làm xói mòn lợi nhuận. "Tình trạng khó xử của tù nhân" này khiến khẩu hiệu chống reorf trở nên trống rỗng.

2. Sự sống sót của zombie về năng lực sản xuất lạc hậu

Để bảo vệ giá trị việc làm và đầu ra, chính quyền địa phương chấp nhận hoạt động liên tục của các dây chuyền sản xuất với công nghệ lạc hậu. Những "doanh nghiệp zombie" này lấy đơn đặt hàng với giá thấp với lợi thế chi phí thấp của họ, tiếp tục ép thêm không gian sống của năng lực sản xuất tiên tiến. Một mặt, các dây chuyền sản xuất tiên tiến vẫn chưa thu hồi chi phí của họ, và mặt khác, năng lực sản xuất lạc hậu đang điên cuồng "phá vỡ tình huống" và ngành công nghiệp bị mắc kẹt trong một vũng lầy "hai lần".

3. Sự lo lắng không phù hợp của các tuyến kỹ thuật

Chỉ mất một năm để các thành phần loại N để thay thế loại P và Topcon chưa có được chỗ đứng. Các công nghệ mới như BC, HJT và Perovskite đã thay phiên nhau để tham gia lĩnh vực này. Các doanh nghiệp bị cuốn vào một "vấn đề nan giải" trong việc lựa chọn các tuyến kỹ thuật: nếu họ đầu tư quá sớm, họ có thể trở thành "liệt sĩ" và nếu họ đầu tư quá muộn, họ sẽ bỏ lỡ cơ hội. Bài học của Hanergy không còn xa, nhưng áp lực của các lực lượng công nghệ lực lượng các doanh nghiệp phải mở rộng sản xuất một cách mù quáng tại ngã tư đường không rõ ràng.

4. Trò chơi của các doanh nghiệp hàng đầu về việc giữ vị trí của họ

Các lô hàng hàng năm của các doanh nghiệp hàng đầu như Jinkosolar, JA Solar và Trina Solar đều vượt quá 70GW, nhưng không ai trong số họ dám làm chậm sự mở rộng của họ. Quy tắc trò chơi của ngành công nghiệp quang điện "thị phần xác định năng lực tài chính" đã đưa các doanh nghiệp hàng đầu vào nghịch lý "chờ đợi cái chết nếu không mở rộng sản xuất và tìm kiếm cái chết nếu mở rộng sản xuất". Các doanh nghiệp hét lên những khẩu hiệu lớn nhất chống lại lưu thông nội bộ thường là những người chơi tích cực nhất trong việc mở rộng sản xuất.

Sự can thiệp mạnh mẽ ở cấp chính sách lần này có thể mở ra một bước đột phá cho ngành công nghiệp. Từ việc sửa đổi luật cạnh tranh chống UNFAIR cho đến cuộc phỏng vấn của Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin với các doanh nghiệp hàng đầu để báo cáo giá chi phí, các cơ quan quản lý đang cố gắng xây dựng lại các quy tắc cạnh tranh thông qua thiết kế thể chế. Nhưng đột phá thực sự đòi hỏi những thay đổi phối hợp trong thượng nguồn và hạ nguồn của chuỗi công nghiệp:

1. Tái cấu trúc hệ thống đấu thầu

Kết hợp công nghệ, chất lượng và dịch vụ vào các chỉ số tính điểm cốt lõi và thiết lập một cơ chế đánh giá đấu thầu "ưu tiên sức mạnh toàn diện". Các hiệp hội công nghiệp có thể làm việc với các tổ chức bên thứ ba để phát triển các tiêu chuẩn phân loại sản phẩm, cung cấp hỗ trợ cao cấp cho các thành phần hiệu quả cao và hướng dẫn thị trường từ "bán giá thấp" để "cạnh tranh giá trị".

2. Thiết lập một cơ chế kiểm soát công suất động

Thông qua xác minh đăng ký năng lực, rút tiền bất hợp pháp và các phương tiện khác, kiểm soát nghiêm ngặt việc mở rộng năng lực mới. Buộc rút các dây chuyền sản xuất với công nghệ lạc hậu và tiêu thụ năng lượng quá mức, đồng thời khuyến khích các công ty hàng đầu tối ưu hóa cơ cấu năng lực sản xuất thông qua các vụ sáp nhập và tổ chức lại.

3. Đổi mới công nghệ và mở rộng kịch bản ổ đĩa hai bánh

Các doanh nghiệp cần chuyển đổi từ "kẻ giết người" thành "người chơi công nghệ", tăng đầu tư vào R & D của các công nghệ tiên tiến như Topcon và Perovskite, và khám phá các kịch bản ứng dụng mới như "Lưu trữ năng lượng + quang điện" và "sản xuất hydro quang điện" để mở ra không gian thị trường gia tăng. Ví dụ, thông qua cách bố trí kinh doanh lưu trữ năng lượng, các lô hàng lưu trữ năng lượng của Trina Solar vào năm 2024 đã tăng hơn 100% so với cùng kỳ, cung cấp cho các công ty điểm tăng trưởng lợi nhuận mới.

Cuộc chiến "chống xâm lược" trong ngành công nghiệp quang điện về cơ bản là một sự chuyển đổi từ "lễ hội số lượng" thành "bước nhảy định tính". Sự can thiệp của các chính sách đã đặt ra một điểm mấu chốt cho ngành công nghiệp, nhưng bước đột phá thực sự vẫn đòi hỏi các doanh nghiệp phải thoát khỏi sự phụ thuộc đường dẫn của "chiến thắng theo giá" và trở về nguồn gốc của "tạo ra giá trị".

Nếu chu kỳ luẩn quẩn của cuộc thi giá thấp có thể bị phá vỡ hoàn toàn lần này, ngành công nghiệp quang điện dự kiến sẽ mở ra một kỷ nguyên mới của công nghệ và chất lượng đầu tiên; Nếu đó chỉ là quản trị kiểu khẩu hiệu, ngành công nghiệp có thể đang chờ đợi một mùa đông sâu hơn.

Trong trận chiến quan trọng này liên quan đến chuyển đổi năng lượng toàn cầu, không có người ngoài cuộc. Cho dù đó là các nhà hoạch định chính sách, quản lý doanh nghiệp hay nhà đầu tư, tất cả họ đều cần tiếp tục làm việc chăm chỉ về đổi mới công nghệ, thiết kế thể chế và tái thiết sinh thái với quan điểm dài hạn. Rốt cuộc, chiến trường cuối cùng của ngành công nghiệp quang điện chưa bao giờ là một cuộc chiến về giá, nhưng ai có thể là người đầu tiên đến được với "sự phát triển chất lượng cao".