Tác động của các chính sách thuế quan mới nhất của Trung Quốc và Hoa Kỳ đối với ngành công nghiệp quang điện vào năm 2025

Tác động của các chính sách thuế quan mới nhất của Trung Quốc và Hoa Kỳ đối với ngành công nghiệp quang điện thể hiện điều chỉnh cấu trúc đa chiều và cấp độ sâu, không chỉ mang lại nỗi đau ngắn hạn, mà còn thúc đẩy ngành công nghiệp tăng tốc chuyển đổi sang nâng cấp công nghệ và bố trí toàn cầu.

Theo thỏa thuận theo giai đoạn đạt được vào tháng 5 năm 2025, Hoa Kỳ đình chỉ 24% "thuế quan đối ứng" đối với Trung Quốc và hủy bỏ mức thuế quan trọng 125%, giữ lại mức thuế cơ bản 10% và cung cấp thời gian đệm ngày {4}} cho các sản phẩm quang điện Trung Quốc. Mặc dù sự điều chỉnh này đã làm giảm áp lực xuất khẩu trực tiếp, các sản phẩm quang điện Trung Quốc

Xuất khẩu sang Hoa Kỳ vẫn phải đối mặt với ba rào cản:

Thuế suất cao là chồng chất: các thành phần đại lục Trung Quốc được xuất khẩu sang Hoa Kỳ phải chịu mức thuế 201 (14,25%), thuế quan 301 (50%), chống bán phá giá và đối trọng (khoảng 45%) và mức thuế 10%mới.

Năng lực sản xuất hạn chế ở Đông Nam Á: Phán quyết cuối cùng của các nhiệm vụ chống bán phá giá và đối kháng của Hoa Kỳ đối với bốn quốc gia Đông Nam Á (Việt Nam, Thái Lan, Malaysia và Campuchia) sẽ có hiệu lực vào ngày 2 tháng 6 năm 2025. Thuế suất của một số công ty Campuchia và mức thuế của Trung Quốc. Chỉ có các tế bào Hanwha Q ở Malaysia chịu mức thuế suất thấp 14,64% để hợp tác với cuộc điều tra. Điều này buộc các công ty Trung Quốc phải đẩy nhanh việc chuyển giao năng lực sản xuất Đông Nam Á sang các quốc gia như Indonesia, Lào, Ô -man và Ả Rập Saudi không được đưa vào danh sách thuế quan.

Biến động nhu cầu thị trường: Sau khi điều chỉnh thuế quan, chi phí nhập khẩu các thành phần của Hoa Kỳ đã giảm, kích thích nhu cầu lắp đặt trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, việc mở rộng nhanh chóng năng lực sản xuất trong nước ở Hoa Kỳ do Đạo luật IRA thúc đẩy (công suất vượt quá 31GW trong quý đầu tiên của năm 2025) có thể làm giảm sự phụ thuộc vào nhập khẩu trong thời gian dài.

(1) Tái thiết chuỗi cung ứng: Di chuyển công suất từ ​​Đông Nam Á sang Trung Đông và Mỹ Latinh

Sự co thắt công suất ở Đông Nam Á: Nhà máy của Longi Green Energy tại Việt Nam tạm thời ngừng sản xuất do thuế suất cao quá mức, Jinkosolar đã chuyển dây chuyền sản xuất mô -đun 3GW của mình tại Việt Nam đến Ả Rập Saudi và cơ sở 5GW của Trina Solar ở Lào bắt đầu sản xuất trước thời hạn. Bố cục năng lực của các công ty Trung Quốc ở Đông Nam Á đã chuyển từ xuất khẩu mô -đun sang xuất khẩu tế bào, sử dụng chia sẻ giá trị thấp của liên kết pin để duy trì khả năng cạnh tranh.

Rise of Middle East Năng lực: Trung Đông đã trở thành một trung tâm năng lực mới với mức thuế thấp (như Ả Rập Saudi và Ô -man duy trì mức thuế suất 10%) và hỗ trợ chính sách. Longi đang xây dựng một khu công nghiệp quang điện 10GW ở UAE, Jinkosolar đang hợp tác với Saudi PIF để xây dựng một dự án mô -đun và pin 10GW, và TCL đang triển khai công suất Wafer Silicon 20GW ở Ả Rập Saudi. Trong quý đầu tiên của năm 2025, xuất khẩu quang điện của Trung Quốc sang Trung Đông đã tăng 230% hàng năm, với Ả Rập Saudi và UAE trong số ba thị trường mới nổi hàng đầu.

Thị trường Mỹ Latinh sâu sắc: Công suất lắp đặt tích lũy của Brazil vượt quá 55GW trong quý đầu tiên của năm 2025, với công suất phân tán chiếm 68%. Sanjing Electric đã đưa ra một giải pháp toàn cảnh ở Brazil, SJEF Solar xây dựng năng lực sản xuất pin hiệu quả cao ở Mexico và Chint New Energy hợp tác với các công ty địa phương để mở rộng thị trường.

(2) Đột phá công nghệ: Sử dụng lợi thế hiệu quả đối với chi phí thuế quan

BC Pin và HJT Technology Breakthrough: Hiệu suất sản xuất khối lượng pin BC của Longi đạt 26,6%và AIKO giảm chi phí thông qua quá trình tiếp xúc thụ động TopCon để thúc đẩy việc áp dụng các thành phần BC trong thị trường phân tán. Do chi phí lao động cao, thị trường Mỹ thích các thành phần công suất cao. Việc sản xuất năng lượng của các thành phần HJT cao hơn 5% so với Topcon, trở thành trọng tâm của xuất khẩu thiết bị của các công ty Trung Quốc.

Dự trữ công nghệ Perovskite: Nhóm Đại học Bình thường Vân Nam đã đạt được tiến bộ trong lĩnh vực pin perovskite đa cơ. Các công ty Trung Quốc đã triển khai silicon perovskite-crystalline xếp các dòng thí điểm pin ở Trung Đông, với hiệu quả mục tiêu hơn 28%.

(3) Đổi mới tuân thủ: Đáp ứng kiểm toán chuỗi cung ứng và thuế quan carbon

Theo dõi kỹ thuật số xuất xứ: Các công ty Trung Quốc ở Campuchia sử dụng công nghệ blockchain để tạo ra "hộ chiếu kỹ thuật số xuất xứ" để chứng minh rằng các nguyên liệu thô không sử dụng vật liệu silicon Trung Quốc, để phá vỡ kiểm toán chuỗi cung ứng châu Âu và châu Mỹ.

Quản lý dấu chân carbon: Thuế quan carbon của EU (CBAM) sẽ được triển khai vào năm 2026. Các công ty Trung Quốc đang xây dựng các nhà máy không carbon ở Trung Đông (như Công viên quang điện không carbon Tây Ban Nha của Trina Solar) để giảm lượng khí thải carbon thành phần thông qua sản xuất điện xanh để đáp ứng các yêu cầu của EU.

Mở rộng công suất trong nước và các lỗi chuỗi cung ứng: Nhu cầu lắp đặt quang điện của Hoa Kỳ rất mạnh (ước tính là 60GW vào năm 2025), nhưng khả năng sản xuất silicon wafer địa phương bằng không, và tỷ lệ tự cung cấp của pin mặt trời chỉ là 20%và nguyên liệu thô từ Trung Quốc vẫn cần thiết. Được thúc đẩy bởi Đạo luật IRA, năng lực sản xuất thành phần trong nước ở Hoa Kỳ đã phát triển nhanh chóng, nhưng các vật liệu silicon hỗ trợ và các liên kết wafer silicon đã tiến triển chậm, hình thành một mâu thuẫn cấu trúc của "sự dư thừa của các thành phần và sự phụ thuộc ngược dòng vào nhập khẩu".

Chi phí gia tăng xung đột với các mục tiêu cài đặt: Giá thành phần của Hoa Kỳ cao như $ 0. 24\/W (3 lần giá ở Trung Quốc) và chi phí xây dựng nhà máy điện đã tăng 40% sau khi thuế quan, trực tiếp kéo mục tiêu trung tính carbon 2035 của chính quyền Biden. Một số dự án đã buộc phải hoãn lại do chi phí cao và công suất cài đặt mới của Hoa Kỳ trong quý đầu tiên của năm 2025 đã giảm 12% so với cùng kỳ.

Cân bằng thị trường châu Âu: EU đã thông qua "Đạo luật công nghiệp không có ròng" yêu cầu tỷ lệ công suất sản xuất thành phần quang điện cục bộ vào năm 2030 vượt quá 40%, nhưng công nghệ này dựa vào thiết bị Trung Quốc (như thị phần toàn dòng HJT của Maxsun là 70%-80%). Sản xuất địa phương của các công ty Trung Quốc tại Hungary và Đức (như nhà máy Đức của Longi) tiếp tục củng cố thị phần.

Sự gia tăng của các thị trường mới nổi: Châu Phi dự kiến ​​sẽ có 23GW công suất cài đặt mới từ năm 2025 đến 2028. Ai Cập và Nam Phi đã tăng tốc thực hiện các dự án thông qua đàm phán trực tiếp của chính phủ và tỷ lệ khớp lưu trữ năng lượng đã tăng từ 4% lên 20%. Ấn Độ thúc đẩy PV phân tán thông qua kế hoạch PM-Suryaghar, với mục tiêu thêm 40GW vào năm 2026, nhưng tăng cường các yêu cầu sản xuất địa phương.

Cạnh tranh khác biệt về công nghệ: Pin BC, HJT, Perovskite và các công nghệ khác sẽ trở thành cốt lõi của các công ty Trung Quốc vượt qua các rào cản thương mại. Ví dụ, Tongwei Co., Ltd. HJT Hiệu suất pin đạt 26,5%, có thể bù 40% chi phí thuế quan.

Mạng lưới chuỗi cung ứng khu vực: Các công ty Trung Quốc xây dựng một hệ thống lưu thông kép "Công nghệ Trung Quốc + Sản xuất nước ngoài", hình thành các trung tâm sản xuất khu vực ở Trung Đông, Châu Mỹ Latinh và Châu Phi, và giảm sự phụ thuộc vào một thị trường duy nhất.

Sự không chắc chắn về chính sách: Cuộc bầu cử năm 2025 của Hoa Kỳ có thể dẫn đến sự đảo ngược chính sách. Nếu đảng Cộng hòa lên nắm quyền, họ có thể khởi động lại mức thuế cao; Các chi tiết thuế quan carbon của EU vẫn chưa chắc chắn và các công ty Trung Quốc cần tiếp tục tối ưu hóa quản lý dấu chân carbon.