Sự khác biệt về giá thị trường mô -đun quang điện của Trung Quốc tăng cường

Vào ngày 2 tháng 3 0 25, thị trường mô -đun quang điện của Trung Quốc cho thấy một xu hướng khác biệt đáng kể. Theo đánh giá điểm chuẩn OPIS, giá FOB của các mô -đun TopCon tăng 1,14% trong tuần thứ năm liên tiếp, đóng cửa tại US $ 0. US $ 0. 085-0. 093/w; Mặc dù giá của các mô -đun PERC vẫn ổn định, với giá FOB trung bình là 0,085 đô la Mỹ/W và các giao dịch thị trường tập trung trong phạm vi 0 đô la Mỹ. 082-0. 088/w. Biến động giá này đánh dấu rằng ngành công nghiệp quang điện đã bước vào một chu kỳ mới dưới các hiệu ứng kép của việc lái chính sách và lặp lại công nghệ.

Động lực cốt lõi đằng sau việc tăng giá đến từ "Rush để cài đặt" trong thị trường quang điện phân tán trong nước. Theo các yêu cầu chính sách của Cơ quan Quản lý Năng lượng Quốc gia, các dự án phân tán công nghiệp và thương mại kết nối với lưới điện trước ngày 30 tháng 4 có thể giữ lại các khoản trợ cấp lưới đầy đủ, trong khi các dự án mới đưa vào sản xuất sau ngày 31 tháng 5 phải trải qua các giao dịch đấu thầu dựa trên thị trường. Được kích thích bởi giai đoạn cửa sổ chính sách, các bên dự án đã tăng tốc xây dựng, thúc đẩy sản xuất các thành phần vào tháng 4 để tăng hơn 30% so với tháng lên 55-56 GW. Trong số đó, các thành phần Topcon có tỷ lệ thâm nhập trên 60% trong thị trường phân tán do lợi thế của chúng như hiệu quả chuyển đổi cao và tỷ lệ suy giảm thấp, trở thành lực lượng chính của vòng nổ nhu cầu này.

Từ góc độ truyền chuỗi cung ứng, nhu cầu cụ thể của TopCon về các tấm silicon G12R đã dẫn đến việc cung cấp chặt chẽ các sản phẩm của đặc điểm kỹ thuật này, với mức tăng giá hàng tuần là 3,91%. Trong phân đoạn tế bào pin, giá giao dịch của pin topcon monocrystalline G12R đã nhảy từ CNY 0. 27/W đến CNY 0. 31/W, tăng 14,8%. Trong phân khúc thành phần, giá trung bình của các thành phần TopCon phân tán vượt quá CNY {{1 0}}. 75/W và giá của một số mô hình đã tiếp cận CNY 0,8/W, đạt mức cao mới trong sáu tháng qua. Tuy nhiên, do áp lực của quá mức, giá của các thành phần PERC vẫn ở mức thấp, chủ yếu phục vụ các trạm năng lượng tập trung và thị trường nước ngoài.

Đằng sau sự khác biệt thị trường, ngành công nghiệp quang điện đang trải qua một trò chơi kép về công nghệ và chi phí. Các thành phần Topcon có một vị trí thống trị trong lúc vội vàng để cài đặt với sự trưởng thành sản xuất hàng loạt và lợi thế chi phí; Mặc dù các thành phần HJT vẫn khó thay thế trên quy mô lớn trong thời gian ngắn do chi phí cao của chúng (giá trung bình cny {{0}}. 86/w). Sự khác biệt trong các chiến lược của công ty cũng rất có ý nghĩa: JA Solar đã dẫn đầu trong việc nắm bắt thị trường thông qua tăng hai mức giá (tăng tích lũy của CNY 0. 03-0. Sự khác biệt này bắt nguồn từ sự đánh đổi của các công ty giữa dòng tiền và thị phần: JA Solar đã chú ý nhiều hơn đến việc phục hồi lợi nhuận sau khi mất rất nhiều CNY 4. 86 tỷ vào năm 2024; Trong khi các công ty khác cố gắng ổn định kỳ vọng của ngành thông qua liên kết giá.

Hiệu suất thị trường khu vực cũng không đồng đều. Các dự án phân tán trong nước bị "quá nóng" do kích thích chính sách và giá thành phần đã vượt quá CNY {{0}}. Thị trường nước ngoài cho thấy các dấu hiệu phục hồi: Giá thành phần châu Âu đã tăng trở lại và nhu cầu nhập khẩu của Ấn Độ đã tăng lên do không đủ nguồn cung địa phương, làm trầm trọng thêm sự căng thẳng trong chuỗi cung ứng toàn cầu.

Trong ngắn hạn, giá của chuỗi ngành công nghiệp quang điện vẫn sẽ bị ảnh hưởng bởi giai đoạn cửa sổ chính sách. Trendforce dự đoán rằng nhu cầu vật liệu silicon sẽ tăng thêm vào tháng Tư và giá có thể vượt quá 45 CNY/kg; Các tấm silicon có thể tăng 3,5% do cung và nhu cầu chặt chẽ của các sản phẩm 21 0 RN; Giá tế bào được truyền với nhu cầu mô-đun và các mô hình G12R Topcon tăng 6,67% so với tháng. Giá mô -đun có thể đạt đến đỉnh điểm vào tháng 5 và giá trung bình của các dự án phân phối dự kiến ​​sẽ đạt CNY 0,85/W, nhưng chúng ta cần cảnh giác về nguy cơ chậm trễ dự án do áp suất chi phí ở hạ lưu.

Trong trung và dài hạn, ngành công nghiệp quang điện sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức. Đầu tiên, sau khi cổ tức chính sách mờ dần, liệu nhu cầu có thể tiếp tục là chìa khóa hay không. Sau tháng 6, các dự án phân tán sẽ tham gia hoàn toàn đấu thầu dựa trên thị trường và sự phức tạp của tính toán năng suất sẽ tăng lên, điều này có thể ngăn chặn một số nhu cầu cài đặt. Thứ hai, nguy cơ dư thừa vẫn còn tồn tại. Mặc dù các vật liệu silicon và tấm silicon đã giảm áp lực cung cấp trong thời gian ngắn thông qua kỷ luật tự giác và quy định, năng lực sản xuất hàng năm vẫn vượt quá 30%nhu cầu. Nếu nhu cầu thấp hơn dự kiến, giá có thể chịu áp lực trở lại. Ngoài ra, với việc tăng tốc của tuyến đường công nghệ, sự cạnh tranh giữa TopCon và HJT sẽ chuyển sang giảm chi phí quy mô lớn và cải thiện hiệu quả, và quá trình công nghiệp hóa các công nghệ mới như BC và Perovskite cũng sẽ ảnh hưởng đến bối cảnh ngành công nghiệp.

Vòng giá này tăng trong thị trường quang điện vào năm 2025 về cơ bản là kết quả của hành động chung của việc nâng cấp công nghệ và thúc đẩy chính sách. Việc tăng giá của các thành phần TopCon không chỉ là sự công nhận của thị trường công nghệ hiệu quả cao, mà còn là một biểu hiện ngắn hạn về sự không phù hợp giữa cung và cầu trong chuỗi công nghiệp. Đối với các doanh nghiệp, cần phải tìm sự cân bằng giữa lợi nhuận ngắn hạn và bố cục dài hạn, và đẩy nhanh bố cục toàn cầu và đổi mới công nghệ; Đối với các nhà đầu tư, cần phải chú ý đến nhịp điệu của việc thực hiện chính sách, tiến trình giải phóng mặt bằng và định hướng tiến hóa của các tuyến công nghệ. Khi ngành công nghiệp quang điện dần dần chuyển từ "thị trường chính sách" sang "thị trường thị trường", giá cả hợp lý và đột phá công nghệ sẽ trở thành động lực cốt lõi cho sự phát triển lành mạnh của ngành.