Ba động lực tăng trưởng chính định hình ngành công nghiệp quang điện trong quý3 2025

Ngành công nghiệp quang điện đã chứng kiến ​​ba xu hướng tích cực liên kết với nhau trong Q3 2025, được hỗ trợ bởi các công cụ theo dõi thị trường và dữ liệu có thẩm quyền của ngành. Những bước phát triển này đang định hình lại chuỗi cung ứng, động lực xuất khẩu và triển khai dự án trên toàn cầu-sau đây là bản phân tích chi tiết với các nguồn đáng tin cậy và các câu hỏi thịnh hành từ các bên liên quan quốc tế:

1. Phục hồi giá Polysilicon nhờ hợp nhất công suất

Nguồn: Dữ liệu từ PV InfoLink (công ty nghiên cứu ngành quang điện hàng đầu toàn cầu), Hiệp hội Công nghiệp Quang điện Trung Quốc (CPIA) và báo cáo tài chính hàng quý của các nhà sản xuất silicon hàng đầu (ví dụ: Tongwei, GCL-Poly).

Sau thời kỳ suy thoái kéo dài-với giá polysilicon giảm mạnh từ mức đỉnh năm 2022 là 300.000 RMB/tấn (≈41.500 USD/tấn) xuống còn 32.000 RMB/tấn (≈4.450 USD/tấn) vào đầu năm 2025-việc hợp nhất công suất trên toàn ngành{17}}cuối cùng đã tạo ra sự phục hồi giá bền vững. Một liên minh gồm 17 nhà sản xuất silicon lớn đã triển khai quỹ tái cơ cấu trị giá 70 tỷ RMB (≈9,7 tỷ USD) vào Q2 2025, tập trung vào việc hoán đổi tài sản-nợ và sáp nhập các doanh nghiệp-hiệu suất thấp{20}}nhỏ và vừa (SME). Theo báo cáo tháng 9 năm 2025 của PV InfoLink, đến quý 3, sáng kiến ​​này đã giảm 18% công suất nhàn rỗi và nâng tỷ lệ hoạt động của ngành từ dưới 50% lên 62%.

Kết quả là giá polysilicon đã tăng lên 53.200 RMB/tấn (≈7.400 USD/tấn) vào cuối quý 3-, tăng 66,25% so với đáy quý 2. Sự phục hồi này đã tạo ra hiệu ứng lan tỏa trong toàn chuỗi cung ứng: giá tấm bán dẫn silicon tăng 8,3% theo quý{10}}theo quý, trong khi giá pin mặt trời ổn định sau 12 tháng giảm liên tiếp. CPIA lưu ý rằng các nhà sản xuất hàng đầu như Tongwei đã thu hẹp đáng kể khoản lỗ của họ trong quý 3, với tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện từ -2,1% trong quý 2 lên +3.7% trong quý 3.

2. Sự phục hồi xuất khẩu mô-đun TOPCon: Giá tăng 1,15% và tăng trưởng khối lượng

Nguồn: Tổng cục Hải quan Trung Quốc (thống kê thương mại xuất khẩu), Công cụ theo dõi lô hàng mô-đun PV toàn cầu của PV InfoLink và các cuộc phỏng vấn với các nhà phân phối quốc tế (ví dụ: SolarEdge, BayWa re).

Hoạt động xuất khẩu mô-đun TOPCon của Trung Quốc đã nổi lên như một điểm sáng trong quý3 2025, với giá xuất khẩu trung bình tăng 1,15% theo quý-theo-quý lên 0,187 USD/W (so với 0,184 USD/W trong quý 2). Đáng chú ý hơn, khối lượng xuất khẩu đã tăng 15,2% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ nhu cầu mạnh mẽ từ cả thị trường trưởng thành và thị trường mới nổi. Theo số liệu hải quan, EU vẫn là điểm đến lớn nhất (chiếm 32% lượng hàng), tiếp theo là Đông Nam Á (27%) và Trung Đông (18%).

Việc tăng giá phản ánh hai yếu tố chính: thứ nhất,-sự chuyển dịch của chi phí polysilicon cao hơn; thứ hai, ngày càng có nhiều nhà phát triển dự án toàn cầu ưa chuộng mô-đun hiệu suất cao-. Mô-đun TOPCon (với hiệu suất chuyển đổi 24-26%) vượt trội so với các mô-đun PERC truyền thống (22-}23%) về sản lượng điện và độ tin cậy lâu dài, khiến chúng trở nên cạnh tranh hơn về mặt chi phí ở những khu vực có chi phí đất đai cao hoặc các quy định nghiêm ngặt về carbon (ví dụ: Cơ chế điều chỉnh biên giới carbon của EU, CBAM). Các nhà phân phối như BayWa đã báo cáo lại rằng các mô-đun TOPCon hiện chiếm 45% lượng mua hàng của họ, tăng từ 30% trong Q1 2025.

3. Tăng trưởng bùng nổ trong đấu thầu lưu trữ PV+: Tăng 80% so với cùng kỳ năm trước

Nguồn: Triển vọng lưu trữ năng lượng toàn cầu năm 2025 của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), Cơ sở dữ liệu đấu thầu điện mặt trời toàn cầu và các tài liệu chính sách từ các thị trường lớn (EU, Mỹ, Trung Đông).

Nhu cầu về các dự án tích hợp-lưu trữ quang điện đã tăng vọt vào năm 2025, với lượng đấu thầu toàn cầu tăng 80% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi ba động lực cốt lõi:

Yêu cầu lưu trữ bắt buộc: Đạo luật Net-Zero Industry của EU quy định 20% dung lượng lưu trữ phù hợp với việc lắp đặt hệ thống quang điện mới vào năm 2030; Các ưu đãi IRA của Hoa Kỳ cung cấp khoản tín dụng thuế 30% cho các dự án lưu trữ PV+.

Nhu cầu ổn định lưới điện: Khi tỷ lệ sử dụng năng lượng tái tạo tăng lên (công suất quang điện toàn cầu dự kiến ​​đạt 2,5TW vào cuối năm 2025), các công ty điện lực và nhà phát triển đang ưu tiên lưu trữ để giảm thiểu rủi ro gián đoạn.

Chi phí ngang bằng: Giá pin lithium{0}}ion đã giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 95 USD/kWh, khiến các dự án lưu trữ PV+ có chi phí-cạnh tranh với năng lượng nhiên liệu hóa thạch ở 32 quốc gia.

Các thị trường chính dẫn đầu sự bùng nổ đấu thầu bao gồm Trung Đông (đấu thầu lưu trữ PV+5GW của Ả Rập Xê Út vào tháng 8), Hoa Kỳ (các dự án quy mô tiện ích 3GW-của California) và Đông Nam Á (kế hoạch lưu trữ PV+ phân tán 2GW của Việt Nam). Hầu hết các cuộc đấu thầu đều yêu cầu thời lượng lưu trữ là 4-6 giờ, điều này thúc đẩy nhu cầu về pin lithium-ion có-chu kỳ{12}}cao và các công nghệ mới nổi như pin dòng chảy.